¿Es la financiación alternativa europea una fuente consolidada ya para las empresas? ¿Están creciendo los mercados fintech tan rápido como parece? 

Hace un año, en Fintech Spain publicamos los datos que aportaba “Mooving Mainstream”, un informe elaborado por KPMG y la Universidad de Cambridge que arrojaba, de forma precisa, un balance de situación sobre el mercado fintech en financiación alternativa.

Hace unos días, ambas instituciones publicaron el segundo informe, titulado “Sustaining Momentum” en el que se analizan las principales variables.

El mercado: tamaño, crecimiento y distribución geográfica.

El volumen total del mercado online de financiación alternativa en Europa asciende a 5.431M€, un 92% más que en el año anterior, siendo UK el principal mercado (aproximadamente un 80% del total).

Entre 2013 y 2015 el promedio anual de crecimiento (excluyendo UK) es del 77%.

Si analizamos la distribución geográfica de las plataformas a nivel europeo, el resultado es el siguiente (Fuente: KPMG y Universidad de Cambridge):

financiación alternativa

UK posee 94, Francia 49, Alemania 35, Italia 30 y España ocupa el quinto lugar, con 29. 

Esto implica que el volumen total de mercado está, excluyendo al Reino Unido, liderado por Francia (319m€), Alemania (249M€), Holanda (64M€) y España (50M€).

Evolución de los modelos en financiación alternativa

Como destacábamos en el anterior artículo, es necesario delimitar qué modelos de negocio componen la llamada financiación alternativa y la distribución de su volumen de negocio a nivel europeo.

En este sentido podemos encontrar 10 modelos predominantes en la financiación alternativa:

  1. Peer-to-Peer Consumer Lending (volumen de mercado: 365.8M€)
  2. Peer-to-Peer Business Lending (volumen de mercado: 212.08M€)
  3. Equity-based Crowdfunding (volumen de mercado: 159.32€)
  4. Reward-based Crowdfunding (volumen de mercado: 139.27M€)
  5. Invoice Trading (volumen de mercado: 80.59M€)
  6. Real State Crowdfunding (volumen de mercado: 26.97M€)
  7. Donation-based Crowdfunding (volumen de mercado: 21.71M€)
  8. Debt–based Securities (volumen de mercado: 10.73M€)
  9. Balance Sheet Business Lending (volumen de mercado: 2.35M€)
  10. Profit Sharing Crowdfunding (volumen de mercado: 0.54M€)

Destaca claramente el P2P Lending tanto en Consumer como el Business ya que suponen casi el 50% de la financiación alternativa otorgada por las diferentes plataformas.

Parece que la tendencia se asienta, y empresas y particulares comienzan a valorar estas fuentes de financiación dentro de su portfolio, algo, hasta hace poco tiempo, que poseían los bancos en exclusiva. En este sentido, en España, las plataformas de Lending están logrando crecimientos importantes mes tras mes.

Si atendemos ahora a la evolución de estos modelos en los últimos años, los resultados no dejan lugar a dudas (Fuente: KMPG y Universidad de Cambridge):financiación alternativa

El P2P Business Lending es el que más crece en volumen, pasando de los 93M€ de 2014 a los 212M€ en 2015 (131%). El Invoice Trading, por su parte, tiene un crecimiento exponencial (877%) pasando de los 7M€ a los 81M€ en un año. Y, como se puede, comprobar, el resto de formatos en financiación alternativa crecen a buen ritmo respecto al año anterior.

Si analizamos estos datos en función de los países, es posible delimitar qué regiones están liderando cada segmento de mercado.

  • P2P Consumer Lending: Alemania (136M€), Francia (135M€), Finlandia (34M€).
  • P2P Business Lending: Holanda(74M€), Alemania (49M€), Francia (29M€).
  • Invoice Trading: Bélgica (25M€), Francia (15M€) y Dinamarca (12M€)

España aparece en la segunda posición en Donation-based Crowdfunding y en la tercera en Real Estate Crowdfunding, pero sigue alejada aún de las grandes cifras en los principales segmentos.

Según el estudio, la evolución de España en estos mercados ha sido (Fuente: KMPG y Universidad de Cambridge):financiación alternativaAunque el crecimiento es perceptible, la bancarización de la empresa española es aún muy influyente sobre la financiación alternativa. 

En definitiva, un mercado que crece año tras años y que comienza a consolidarse, tanto a nivel de particulares como de empresas. El reto de homogeneizar una legislación unido a la creación de un mercado único digital hace que las perspectivas de las plataformas fintech sean realmente positivas en financiación alternativa.

Pablo Blasco Bocigas – Director de Fintech Spain

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